Ковенанты в кредитном договоре

Ковенант — это удобный и доступный вариант кредитования

ковенанты в кредитном договоре

Есть множество доступных вариантов для получения кредитных средств: залоги, поручительства третьих лиц, страхование, гарантийные обязательства и так далее. И это еще не весь список. К таким вариантам можно отнести и финансовый ковенант. Это еще одна дополнительная гарантия в погашении задолженности.

Суть ковенанта

Согласно юридической документации, ковенантом называют договорное обязательство, которое заемщик дает кредитору.

Этот документ содержит список четко установленных действий, которые заемщик обязан выполнять либо не выполнять в течение всего срока кредитного договора.

Если заемщик не будет соблюдать положения, которые содержат ковенанты в кредитном договоре, то это дает кредитору право объявить ему дефолт. То есть банк может потребовать вернуть ему весь остаток займа и проценты по нему.

Разновидности ковенантов

Кредитные ковенанты можно разделить на активные обязательства, то есть заемщик обязан выполнить ряд конкретных действий, и пассивные обязательства, то есть заемщик вправе отказаться от совершения каких-либо действий.

В общем, ковенант — более приемлемый вариант кредитования для юридических лиц, но, в принципе, его могут использовать и физические лица.

Допустим, заемщика могут обязать представить кредитному учреждению такие документы, как справка о доходах или страховка на залоговое имущество.

Финансовые ковенанты

Финансовые ковенанты напрямую связаны с экономическими показателями занятий заемщика, а если точнее, он в определенной степени поддерживает их. Например, определяются наибольшие или наименьшие значения для величины личных запасов средств, показатели продуктивности собственных средств, величины дебиторской задолженности и так далее.

Основным плюсом финансового ковенанта является то, что он позволяет существенно снизить размер кредита, поскольку банк в этом случае получает дополнительные гарантии и возможность вернуть кредитные средства в полной мере, если обязательства не выполняются.

Кроме этого, во время сложной экономической ситуации ковенант может применяться заемщиком в качестве доказательства своего стабильного положения.

Банки сегодня избирательны во время подписания договора, а ковенант — это отличная возможность получить доверие кредитного учреждения.

Задачи и преимущества ковенанта

Основная цель ковенанта – это уменьшение общей суммы заемных средств и убеждение кредитора в надежности клиента. Если есть возможность определить ответственность сторон кредитных отношений, то увеличивается и точность прогноза риска негативных событий.

Заемщик, соблюдая обязательства договора, не выходит за пределы коэффициентов дебиторской задолженности и собственного капитала.

Если все его действия согласованы с описанными условиями, то ковенант это активный, если же имеются нарушения со стороны клиента, то пассивный.

Финансовый ковенант определяет возможности клиента в отношении его платежеспособности за установленный период, но при этом он не считается финансовым коэффициентом. Важны в данном случае залоговые активы, коэффициенты ликвидности, прибыльности и рентабельности. Если ковенант будет сложно просчитать, то, скорее всего, при судебном разбирательстве суд поддержит сторону заемщика.

Для того чтобы ковенанты были целесообразными, важна информационная доступность в отношении компании. Заемщик должен отчитываться о своих доходах за отчетный период, вовремя вносить платежи и ежегодно страховать залоговое имущество. К условиям ковенанта можно отнести обязательство заемщика не закладывать собственное имущество, не изменять сферу своей деятельности.

На предприятие могут наложить ограничения на сокращение выплат дивидендов, дополнительное привлечение денежных средств со стороны других кредитных учреждений, отчуждение средств производства. Банк таким образом старается контролировать денежные потоки предприятия. Если заемщик не выполняет установленные обязательства, то кредитор может повысить процентную ставку, изменить существующие положения ковенантов или требовать дополнительного обеспечения.

Способы использования ковенанта

Ковенант – это возможность получить дополнительные гарантии при заключении кредитного договора. Его используют в сделках между юридическими и физическими лицами, в корпоративных соглашениях, облигационных займах и прочих финансовых сделках. На сегодняшний день многие банки предпочитают установить ковенант с наложением штрафных санкций и запретом сотрудничества с определенными организациями.

Тем не менее данный механизм нельзя назвать надежной гарантией, поскольку его нарушение очень рискованно. Снизить риск можно только до выдачи кредитных средств, а не после того, как будет заключен договор с заемщиком. В суде в основном оправдывают заемщика, если он несет ответственность за погашение кредита.

Источник: https://FB.ru/article/133889/kovenant---eto-udobnyiy-i-dostupnyiy-variant-kreditovaniya

Финансовые ковенанты в отрасли кредитования

ковенанты в кредитном договоре

Сделка по выдаче займа предполагает согласование сторонами договора, в котором указываются обязательства и права как получателя денежных средств, так и организации, занимающейся обслуживанием сделки.

Весь перечень основных условий договора обсуждается во время устного согласования будущего займа, однако на этапе заключения сделки стороны могут внести в текст документа так называемые «финансовые ковенанты».

Речь идет об обязательствах юридического толка, согласно которым один из участников сделки должен выполнить указанное в документе действие или, наоборот, отказаться от его совершения под страхом штрафных санкций.

Ковенанты в кредитовании

Для оформления кредита обычно используется договор. Согласно указанным в этом документе разделам, выполняется регулирование сделок. цель добровольного заключения ковенанта со стороны заемщика часто заключается в повышении доверия со стороны кредитора.

Договорное обязательство содержит обычно перечень действий, отказ от выполнения которых приводит к легальному наказанию заемщика. Речь может идти о штрафах, ужесточении тарифной политики кредитора или даже требовании немедленно погасить кредит.

Ковенант предписывает не только обязательное действие со стороны заемщика, но и штраф за его невыполнение.

Популярные виды кредитных ковенантов:

  • Получение в обслуживающем банке разрешения на заключение сделок с другими кредитными организациями.
  • Ограничение максимального размера кредитного лимита, который заемщику запрещается превышать.
  • Требование предоставить залоговое имущество или передать его на хранение для обеспечения сделки.
  • Предварительное закрытие всех полученных в прошлом кредитных сделок до оформления нового займа.
  • Соглашение на безакцептное (автоматическое) снятие средств со счета или карты для погашения кредита.
  • Обязательное предоставление в банк финансовой отчетности или разрешения на ее сбор и обработку.
  • Немедленное досрочное погашение кредита в случае нарушения заемщиком условий сделки.

Правила применения ковенантов

Обязательства заемщика обычно действуют вплоть до окончания кредитного соглашения, если иное положение вещей не предусмотрено договором. На протяжении срока кредитования, а иногда исключительно в указанную дату клиент обязуется выполнить определенное действие или же уклониться от его совершения.

Условия сделки должны быть четко прописанными, иначе могут возникнуть серьезные проблемы с их выполнением. Некоторые организации специально предусматривают невыполнимые требования в целях получения дополнительной прибыли.

Однако клиент имеет право оспорить подобные условия сделки, подав жалобу на кредитное учреждение.

Повысить эффективность применения ковенантов помогут следующие правила:

  1. Индивидуальный подбор условий сделки для каждого клиента.
  2. Прямое указание на ковенанты в подписанном клиентом договоре.
  3. Отсутствие двоякой и неоднозначной трактовки параметров сделки.
  4. Наличие штрафных санкций за отказ от выполнения ковенанта.
  5. Небольшое количество дополнительных условий сделки.
  6. Четкое, лаконичное и грамотное изложение самой сути требований.
  7. Указание точного срока выполнения каждого ковенанта.
  8. Мониторинг и контроль за соблюдением условий договора.

Критерии выполнения ковенанта следует разъяснить клиенту на этапе заключения договора. Любые устные договоренности не имеют юридической силы, поэтому дополнительные условия сделки всегда прописываются в документах. Многие конвентаты рассчитываются по принципам международного финансового учета, однако существуют и особые условия сделки, внедрение которых зависит исключительно от потребностей кредитора.

Если клиент по той или иной причине игнорирует условия сделки, кредитор вправе воспользоваться разного рода штрафными санкциями за неисполнение или несвоевременное выполнение ковенанта. Подобные наказания предназначены исключительно для стимулирования клиента к сотрудничеству на основе договорных условий.

Основные виды санкций:

  1. Выплата штрафов за мелкие нарушения.
  2. Снижение кредитного лимита.
  3. Временное или постоянное повышение процентной ставки по кредиту.
  4. Прекращение траншей в рамках кредитной линии.
  5. Досрочный возврат денежных средств.
  6. Ужесточение графика регулярных платежей.

Если нарушение происходит не по вине клиента, срок исполнения ковенанта повышается или стороны делают пересмотр отдельных параметров, связанных с его выполнением. Доказав свою непричастность, клиент может продолжить сотрудничество с кредитным учреждением без риска каких-либо штрафных санкций.

Все штрафы и прочие виды наказаний прописываются в договоре. При этом необходимо сохранить баланс между условиями наложения санкций, их размером и самой сутью нарушения.

Завышенные штрафы могут только ухудшить текущее финансовое состояние клиента, приводя к появлению просроченных платежей и проблем с погашением займа.

Преимущества кредитных ковенантов

Использовать ковенанты рекомендуется исключительно в качестве дополнительных условий сделки. На них не стоит возлагать завышенные ожидания.

Отлично сформулированные и продуманные до мелочей условия договора не способны сделать из неплатежеспособного и крайне ненадежного клиента безупречного заемщика. Грамотно составленное соглашение лишь создает условия для снижения финансовой нагрузки.

В свою очередь ошибки на этапе составления и внедрения ковенантов, наоборот, могут привести к непредсказуемым последствиям.

Использование в договоре дополнительных условий позволит кредитору:

  • Снизить вероятность появления просроченных платежей.
  • Получить дополнительное обеспечение текущей сделки.
  • Устранить риски, связанные с процессом кредитования.
  • Расширить пакет документов для выполнения скоринга.
  • Обеспечить контроль за денежными потоками.
  • Ограничить уровень задолженности клиента.
  • Избавиться от специфических рисков на этапе кредитования.

Эксперты рекомендуют использовать небольшое количество четко прописанных и обоснованных ковенантов для одного договора. В противном случае могут возникнуть серьезные проблемы во время выполнения условий согласованной сделки.

Ковенанты в банковском деле получили достаточно широкое распространение по причине гарантированного снижения уровня кредитного риска. Тем не менее эффективность сделки всегда зависит от умения объяснить клиенту суть дополнительных условий, предоставив предельно точные рекомендации по их выполнению. Параметры соглашения, которые по той или иной причине невозможно реализовать, следует исключить со сделки.

Вас также может заинтересовать:

Банковская тайна

Всё о банковской тайне: какие конфиденциальные данные клиента защищаются, популярные способы защиты информации, какие государственные органы могут претендовать на получение конфиденциальной информации в рамках банковской тайны.

Какие условия кредитного договора являются незаконными?

Материал информирует о распространенных методах обмана заемщиков. Рассмотрены юридические условия составления кредитного договора. Предоставлены рекомендации, позволяющие защититься от мошеннических схем, которые практикуются финансовыми учреждениями. Детально описаны незаконные и полулегальные условия кредитного договора.

Штрафы по кредитам

Подписывая кредитный договор, заемщик соглашается соблюдать условия сделки. Причины начисления штрафов в сфере кредитования. Как избежать штрафных санкций, выбрать оптимальные условия кредитования и обезопасить сделку.

Особенности досрочного погашения кредита

Что такое частичное и полное погашение кредита, условия и нюансы досрочного погашения при разных системах оплаты. Когда выгодно досрочное погашение, на что нужно обратить внимание заемщику.

Источник: https://creditar.ru/credits/finansovye-kovenanty-v-otrasli-kreditovaniya

Ковенанты — это Определение, виды, применение :

ковенанты в кредитном договоре

В мире уже давно практикуется система кредитования, которая постоянно усовершенствуется. Как показывает статистика, кредитами вполне успешно пользуется огромное количество людей и различных организаций, поскольку это удобно и перспективно.

Однако с целью обеспечения определенных гарантий последнее время при оформлении кредитных договоров стали использовать ковенанты. Это означает, что заемщик обязуется выполнять те или иные условия в течение выплаты кредита.

Рассмотрим подробнее, что представляют собой ковенанты, каковы их виды и для чего они применяются.

Что такое ковенанты?

С юридической точки зрения ковенанты – это обязательство совершать определенное действие или отказаться от совершения действия, которое имеет значение и юридическую силу для обязавшейся стороны. Применяются ковенанты в самых разных сферах, включая заключение сделок, фиксацию стоимостей при продажах и пр.

Ковенанты относятся к той части финансовых соглашений или сделок, которые обязательны для выполнения. Если отсутствуют ковенанты, то в этом случае банки либо институциональные инвесторы могут не дать кредит. Иногда в процессе организации предприятий либо их слияний также заключается договор, ковенанта в котором подразумевает табу на ведение какой-то деятельности.

Типы ковенантов

Финансовые эксперты выделяют несколько видов ковенантов:

  1. Активные – это обязательства, предусматривающие совершение какого-либо действия. Примером может служить предоставление важной информации, уведомление о событиях и пр.
  2. Пассивные. Здесь речь идет о необходимости не совершать оговоренных действий.
  3. Финансовые ковенанты – это обязательства сохранять определенный уровень экономических показателей деятельности. Так, устанавливают конкретное значение коэффициента достаточности собственного капитала, размера дебиторских долгов, доли активов, которые находятся в руках третьего лица и др.
  4. Нефинансовые ковенанты.
  5. Ограничительные. Ими пользуются при слиянии компаний, поглощениях, создании общих предприятий, а также при продаже фирм. В частности, могут поставить запрет на то, чтобы переманивали хороших сотрудников, постоянных заказчиков, потенциальных клиентов.
  6. Право вето, которое позволяет не давать свое согласие на совершение какого-либо действия.

Определение и назначение финансовых ковенантов

В наше время банковские структуры всячески стараются оградить себя от различного вида неприятностей, дефолтов, форс-мажоров, чтобы избежать краха и в конечном счете разорения. Защитить их помогают финансовые, или их еще называют банковские ковенанты.

Это понятие пришло к нам из английской юриспруденции и отлично прижилось в современной банковской системе. Означает данный термин обязательство, которое заемщик берет «на свои плечи», если желает оформить на свое имя кредит. С точки зрения защиты интересов структуры, которая дает кредит, ковенанты выступают своего рода подушкой безопасности, с помощью которой можно избежать финансовых проблем.

Прописываются ковенанты обязательно в письменном виде. В случае если заявитель не следует правилам, прописанным в них, финансовой структуре позволено потребовать возврат всех средств, отданных в долг, с учетом процентов.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Банкротство физических лиц последствия

Правила «игры» по ковенантам

При составлении финансовых ковенантов прописывают различные возможности заемщика. Так, могут быть четко определены значения активов, уровень задолженности, размер собственного капитала, платежеспособность клиента и т.д.

Считается, что обязательствами «награждают» при составлении соглашений в большинстве своем юридические лица. Однако и физические лица привлекаются к исполнению ковенантов. Разница лишь в том, что условия выполнения договора прописывается в одном документе, где указаны подробности расплаты за кредит или ссуду, то есть выплаты долга. В данном случае имеются ввиду долговые ковенанты.

Какую они выполняют задачу? В первую очередь с помощью ковенантов можно снизить общий объем занятых средств. Это легко сделать, если предоставить работникам финансового учреждения определенные гарантии. Речь идет о том, что выплата долга не прекратится, даже если снизится платежеспособность клиента. Как показывает практика, иногда кредиты дают организациям, где имеет место финансовая неразбериха. Все зависит от конкретных цифр и договоренности.

Последствия нарушения ковенантов

Если для банков и других финансовых организаций ковенанты – это гарантии возврата средств, то для заемщика они являются помощником в получении необходимого кредита. Однако нарушение ковенантов может привести к досрочному прекращению соглашения и большим потерям для того же заемщика.

Зачастую сами банки той или иной страны могут быть заемщиками и выполнять определенные обязательства перед другими более стабильными кредиторами. В этом случае на платежеспособность крупных финучреждений влияют не только внутренние процессы, но и внешние макроэкономические события, мировой кризис в экономике и пр. Нарушения долговых ковенантов банками приводит к потере авторитета, ослаблению ликвидности, в худшем случае все дело может закончиться полным фиаско.

Важные долговые ковенанты

Согласно мнению финансистов в двадцати процентах соглашений рыночного фондирования указывается такая кредитная ковенанта, которая касается достаточности капитала и соблюдения его определенного уровня.

С одной стороны, нарушение именно этого обязательства негативно сказывается на ликвидности банка, а с другой – дает достаточное пространство для маневров. Если хотя бы иногда имеются капитальные вливания, то возможно удерживать нужный уровень капитала, несмотря на убытки. Помимо этого, ковенанты такого типа зачастую устанавливаются на том же самом уровне, что и требования регулирующих и контролирующих органов. Поэтому соблюдать их стоит еще и по этой причине.

Выбор ковенанта

На данный момент большая часть финансовых структур устанавливают те или иные ковенанты при заключении кредитных договоров. Какие именно выбираются ковенанты, зависит от рода деятельности заемщика и его финансовых возможностей.

Иными словами, это аспект всегда индивидуален для каждой отдельной организации. При этом стоит учитывать, что условия ковенантов не должны каким-то образом влиять на производственные обороты фирмы.

Состав обязательств напрямую зависит от особенностей бизнес-процессов.

По оценкам специалистов данный механизм не всегда выступает полноценной гарантией, потому как при нарушениях риски лишь увеличиваются. Если проанализировать судебную практику, то чаще всего заемщик оправдывается, если на нем лежит вся ответственность за выплату долга. Поэтому не всегда финансовые ковенанты снижают риски, и это следует учитывать при заключениях различных сделок и продумывать другие гарантийные методы.

Отличия ковенантов от гарантий и заверений

В юриспруденции ковенанты – это не простые гарантии и заверения, между ними имеется существенная разница. Также следует отличать данные обязательства от предварительных условий соглашений и договоров. Так, благодаря гарантиям и заверениям можно подтвердить фактические обстоятельства, которые действительны на момент заключения договора. Вся информация о них предоставляется обеим сторонам еще до заключения сделки.

С ковенантами все обстоит по-другому: они направлены на будущее и устанавливают те действия, которые заемщик обязуется совершить или отказаться от совершения. Эти деяния будут выполняться уже после заключения соглашения вне зависимости от иных обещаний.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-kovenanty-eto-opredelenie-vidy-primenenie.html

Финансовые ковенанты — что это?

При оформлении кредита вам необходимо так или иначе подтвердить свою платежеспособность. Для этого применяются справки о доходах, поручители, залоги. Но есть и еще один вариант — это финансовые ковенанты.

Это список действий или наоборот бездействий, которые заёмщик обязан выполнять ан протяжении всего сотрудничества с банком. Например, если в кредитном договоре написано, что до полной выплаты займа вы не имеете права бросать работу.

То вот это как раз и есть тот самый финансовый ковенант. 

Виды финансовых ковенантов 

Есть 2 вида таких обязательств: 

  1. Активные — совершение каких-либо действий; 
  2. Пассивные — воздержание от совершения действий. 

Чаще всего, ковенанты применяются в сделках между юридическими лицами. Яркими их примерами выступают: 

  • Определенный размер собственного капитала заёмщика; 
  • Установленный коэффициент достаточности собственного капитала; 
  • Ограничение доли активов, которые находятся у третьих лиц; 
  • Размер дебиторской задолженности и проч. 

Стоит отметить, что ковенанты могут содержаться в отдельном договоре. Так удобнее совершать сделку. А вот если дело касается физического лица, то все заносится в одну бумагу. 

Ковенанты при кредитовании физических лиц 

Если вы берете простой кредит в банке, то вы также сталкиваетесь с ковенантами. Только вы их часто не замечаете. К ним могут относиться такие обязательства, как: 

  • Предоставление сведений о доходах по требованию банка;
  • Ежегодное страхование залога; 
  • Выплата налогов за объект кредитования. 

Чаще всего такое явление есть при целевом кредитовании. Ведь там в игру вступают большие денежные суммы и предметы недвижимости. Поэтому тут приходится заемщику выполнять многочисленные обязательства. 

Значение ковенантов 

Данные обязательства имеют большое значение. Они снижают риски банка. Поэтому стоимость займа может быть ниже. 

По закону, банк имеет право требовать от заемщика вернуть весь долг сразу, если ковенант не будет исполнен. Это также развязывает руки кредитной компании. 

Но во многих случаях даже такие гарантии не страхуют финансовую компанию от должников и откровенных неплательщиков. Поэтому это лишь один инструмент по борьбе с теми, кто берет займы, но не хочет их возвращать.

Задать вопрос о кредитах нашим специалистам!

Источник: https://jcredit-online.ru/info/finansovie_kovenanti_chto_eto

Ограничительный банковский кредит: позитивные пакты для малого бизнеса 2019

Когда малые предприятия подают заявку на получение банковского кредита или займа в банке и утверждены, кредитное соглашение часто содержит кредитные или ограничительные пакты. Ограничительный кредитный договор — это просто заявление в кредитном соглашении между кредитором и заемщиком (в данном случае, малым бизнесом), в котором говорится, что малый бизнес может и не может делать определенные вещи, пока он платит по банковскому кредиту.

Компании, которые считают банки более высокого риска, будут иметь более ограничительные условия.

Компании, чьи банки считают меньшим риском, будут иметь меньше ограничительных пактов. Риск определяется по ряду факторов банком, включая кредитоспособность, финансовую отчетность, денежный поток, залог, страхование бизнеса и ваш бизнес-план. Другие факторы могут также использоваться для определения ограничительных ковенантов.

Заветы с положительным или положительным кредитом

Позитивные ковенанты — это то, что должен делать малый бизнес или заемщик, когда он погашает свой бизнес-кредит. Примеры утвердительных или позитивных ковенантов очень просты — отвечают финансовым обязательствам, платят налоги и поддерживают положительный денежный поток. Другими возможными утвердительными ковенантами являются поддержание страховки бизнеса, поддержание залогового обеспечения и точная регистрация.

Банк может также попросить малый бизнес поддерживать определенные уровни конкретных финансовых коэффициентов. Примерами финансовых коэффициентов, которые могут наблюдать банки, являются отношение долга к собственному капиталу, отношение долга к активам и чистый оборотный капитал компании.

Ограничительные или отрицательные кредитные ковенанты

Негативные кредитные условия ограничивают поведение заемщика в пользу банка. Другими словами, малый бизнес, занимающий деньги, должен воздерживаться от конкретных действий. Самый общий отрицательный договор требует от компании не брать деньги у любого другого кредитора.

Переговоры о займе с вашим банком

Чем сильнее ваша компания в финансовом отношении, тем лучше вы зайдете на переговоры о заключении кредитных соглашений с вашим банком. Банки используют кредитные ковенанты для защиты своих интересов и ограничения их риска.

Тем не менее, они не будут кредитовать ваш малый бизнес, если они не хотят, чтобы ваш бизнес преуспел. Таким образом, есть место для переговоров.

Вам необходимо будет представить банку хорошо разработанный бизнес-план с финансовой отчетностью, чтобы договориться о заключении пактов с банком.

Наблюдение за кредитными ковенантами и борьба с нарушениями, предусмотренными в Пакте

Владелец малого бизнеса должен постоянно контролировать, соответствует ли компания требованиям ковенанта кредита, предпочтительно с текущей и прогнозируемой финансовой отчетностью. Лучше всего, если ваш CPA поможет вам справиться с этой задачей, так как не каждый владелец малого бизнеса является финансовым экспертом.

Одна из важнейших функций CPA заключается в том, чтобы убедиться, что малый бизнес не нарушает ни одного из кредитных соглашений. Иногда нарушение завета неизбежно. Например, что произойдет, если отношение долга к активам будет выше уровня, установленного этим конкретным кредитным договором? Короткий ответ заключается в том, что это зависит от серьезности нарушения.

Наказание, наложенное банком, может варьироваться от письма в файле малого бизнеса до банка, звонящего в кредит. Другие штрафы среднего звена могут включать повышение процентной ставки, начисляемой по кредиту, или своего рода одноразовое финансовое наказание.

Источник: https://ru.routestofinance.com/restrictive-bank-loan-covenants-for-small-businesses

Задачи ковенант по кредитам и займам — NFP

Старший консультант Андрей Матвеев делится ключевыми моментами о роли ковенант при заключении договора и аудите.

Ковенанты (covenants) — это обязательство совершить какое-либо действие или воздержаться от совершения какого-либо действия, имеющее для обязавшейся стороны юридическую силу. Применительно к привлечению денежных средств, ковенанты являются частью договора по привлечению денежных средств (договор займа, кредитный договор, договор кредитной линии и т.д.), устанавливающий обязательства заемщика.

Виды ковенант

Исходя из сущности обязательства, ковенанты разделяют на финансовые и нефинансовые:

  • Финансовые ковенанты являются обязательством по удержанию экономических показателей заемщика в определенных рамках. Например, к ним относится EBITDA, выручка, различные коэффициенты и показатели оборачиваемости. Для таких показателей устанавливаются минимальные/максимальные значения или диапазона значений. Для финансовых ковенант существенным является указание в договоре формул их расчета и источников данных для расчета.
  • Нефинансовые ковенанты – все прочие обязательства, наложенные на заемщика, не связанные с экономическими показателями. Например, обязательство заемщика по страхованию залогового имущества, подготовке и предоставлению бухгалтерский отчетности кредитору, уведомление кредитора о получении исковых требований и прочей информации или недопущение овердрафта по счетам в банке.

Важным параметром для ковенант является их периодичность. Финансовые ковенанты могут быть рассчитаны за определенный период или на дату. Условия выполнения ковенанты могут быт сформулированы так, что ковенанта должна выполняться ежедневно, или наоборот: она проверяется только по данным годовой отчетности на конец отчетного года.

Другой классификацией ковенант является их разделение на:

  • Активные ковенанты — обязательства свершить какое-либо действие. Например, различные виды уведомлений, достижение экономических показателей или получение положительного аудиторского заключения.
  • Пассивные ковенанты — обязательства не совершать какого-либо действия или не допускать какого-либо события. Например: не продавать имущество, находящееся в залоге, не допускать просрочки по погашению кредита или не допускать исковых требований выше установленного порога.

Задачи ковенант

В текущий практике, привлечение существенных заемных средств является сложным многокомпонентным процессом, требующем значительных усилий со стороны заемщика. Ковенанты выполняют роль подтверждения платежеспособности заемщика на периодической основе. Соглашаясь на выполнение ряда установленных ковенант, заемщик может получить средства на более выгодных условиях: ставка процента, сумма займа, сроки и т.д.

С точки зрения кредитора ковенанты выполняют 2 функции:

  • снижение риска невозврата или несвоевременного возврата денежных средств;
  • инструмент контроля заемщика.

Для кредитора ковенанты по предоставлению информации о заемщике на периодической основе позволяют оперативно корректировать оценку платежеспособности заемщика и точнее прогнозировать свою деятельность.

Отражение ковенант в договоре

В большинстве случаев в договоре по привлечению денежных средств (договор займа, кредитный договор, договор кредитной линии и т.д.) отсутствует специально выделенный раздел по ковенантам. Можно встретить договоры, в которых отдельно описаны только финансовые ковенанты.

Наиболее часто распространена ситуация, когда ковенанты указаны в разных разделах договора. Более того, нефинансовые ковенанты только в исключительных случаях выделены в тексте в отдельные пункты.

Даже опытным специалистам может потребоваться несколько раз изучить документ, чтобы изучить договор, прежде чем сформировать полный список ковенант.

Для финансовых ковенант в договоре должна быть четко указана формула расчета. Даже такие общепринятые показатели как EBITDA, валовая прибыль, чистые активы и т.д. могут иметь различные трактовки методики их расчета. Существенным моментом являются источники данных для расчета. Обычно для такого расчета используются данные проаудированной отчетности по НСБУ (национальным стандартам бухгалтерского учета) или МСФО.

Процесс отслеживания ковенант

Многие ошибочно полагают, что только существенные нарушения финансовых ковенант являются основанием для преждевременного требования возврата заемных средств. Это утверждение в корне не верно. Кредитор имеет право требовать возврата заемных средств при нарушении любой ковенанты.

Типичной ситуацией для средних и крупных компаний является наличие десятков кредитов в нескольких банках. А количество ковенант в отдельных договорах могут превышать сотню, в случае особо крупных займов. Дополнительно к этому ковенанты могут повторяться по разным договорам, но при этом требовать разные значения или иметь разную формулу расчета. В совокупности это сильно затрудняет отслеживание выполнения ковенант, и часто эта задача осуществляется с недостаточным уровнем качества.

Грамотно организованное отслеживание ковенант по займам и кредитам позволяет достичь следующего результата:

  • Минимизировать вероятность невыполнения условий ковенант и, следовательно, минимизировать риск преждевременного возврата заемных средств.
  • Заблаговременно выявить нарушение финансовых ковенант и получить от кредитора вейвер. Вейвер (waiver) – это документ, в котором кредитор подтверждает, что указанные нарушения ковенант не являются основанием для требования преждевременного возврата заемных средств. Кредиторы зачастую готовы простить несущественные нарушения.
  • Дополнительный финансовый контроль. Отслеживание финансовых показателей для ковенант дает заемщику сведения о результатах его деятельности и позволяет улучшить управленческие данные.
  • Получить положительное аудиторское заключение. Одним из требований для успешного прохождения аудита являет отсутствие нарушений по ковенантам, не покрытых вейверами. При этом вейвер должен быть получен на отчетную дату или заранее, а не ретроспективно. На практике аудиторы могут дать замечание к отчетности даже если нет нарушений ковенант, но не ведется их отслеживание.
ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Особое исполнительное производство

Таким образом, можно сделать вывод, что целесообразно отслеживать выполнение ковенант, а не полагаться на волю случая и невнимательность кредитора.

Андрей МатвеевСтарший консультант

Источник: https://nfp2b.ru/2018/12/21/kovenanty-po-kreditam-i-zajmam/

Установленные ковенанты. Кредитные ковенанты: советы по практическому применению. Ковенанты в кредитных договорах

ковенант

«КОВЕНАНТ» (англ. covenant — соглашение) в 16-17 вв. название соглашений сторонников Реформации в Шотландии для защиты пресвитерианской церкви и национальной независимости. В ходе Английской революции 17 в. заключен (1643) «ковенант» между английскими и шотландскими пресвитерианами.

Ковенант

«Ковенант» (от английского covenant ≈ соглашение, договор), название соглашений или союзов сторонников Реформации в Шотландии, заключавшихся в 16≈17 вв. для защиты кальвинистской церкви и независимости страны. Первый «К.» относится к 1557; «К.» 1581 утверждал кальвинистскую церковь в качестве государственной церкви в Шотландии. Подписание в 1638 шотландскими пресвитерианами Национальной К.

(в ответ на попытки Карла I унифицировать по английскому образцу церкви Англии и Шотландии) знаменовало начало борьбы шотландцев против абсолютизма Стюартов. В 1643 в ходе Английской буржуазной революции 17 в. английский парламент и шотландские пресвитериане заключили союзный договор «Торжественную лигу и ковенант», предусматривавший введение в Англии пресвитерианства и совместную борьбу с роялистами.

С конца 1647 союз английских и шотландских пресвитериан, превратившихся в контрреволюционную силу, стал препятствием для дальнейшего развития революции.

Википедия

Ковенант (Halo)

Ковенант — вымышленный военный и теократический союз инопланетных рас во вселенной Halo . Этот союз состоит из множества различных рас, объединённых религиозным поклонением Предтечам и верой в то что гигантские Ореолы предоставят им путь к спасению. Имея огромное технологическое превосходство над людьми, они ведут войну на истребление против Космического Командования Объединённых Наций. Иерархи объявили человечество еретиками и приказали его уничтожить.

Впервые ковенант был представлен в игре «Halo: Combat Evolved».

Ковенант (значения)

Ковенант, от — завет, соглашение, договор. Часто встречается в религиозном контексте, где ковенантом называют торжественное, священное соглашение между Богом и человеком.

Также может иметь следующие значения:

Ковенант:

  • Ковенант — в юридической документации договорное обязательство совершить определенные действия или воздержаться от определенных действий.
  • Национальный ковенант — манифест шотландского национального движения в защиту пресвитерианства.
  • Ковенантское движение — сторонники «Национального ковенанта».
  • Ковенант — вымышленный военный и теократический союз инопланетных рас во вселенной Halo.

Covenant:

  • Covenant — музыкальная группа из Швеции, одна из основоположников электронно-индустриального направления futurepop .
  • Covenant — четвёртый альбом группы Morbid Angel .
  • Covenant — шестнадцатый альбом группы UFO .

Ковенант (юриспруденция)

Ковенант в английском праве — обязательство совершить какое-либо действие или воздержаться от совершения какого-либо действия, имеющее для обязавшейся стороны юридическую силу. Ковенанты применяются в самых разных сферах: при фиксации цены продажи, как условие закрытия сделки и др.

Ковенанты являются обязательной частью сделок финансирования, при их отсутствии зачастую невозможно получить кредит от банка или институционального инвестора. Ковенанты и право вето на ведение деятельности часто используются и при организации совместных предприятий, заключении акционерных соглашений в соответствии с английским правом, а также при заключении сделок слияний и поглощений.

Примеры употребления слова ковенант в литературе

Этот документ был подписан Джоном Белфуром Берли, главнокомандующим армии ковенанта, от своего личного имени и по уполномочию остальных вождей.

Она знала их с детства, ибо они были единственной темой, которой отец ее разнообразил богословские споры и мрачные повествования о непреклонности и бесстрашии, о поимках и побегах, пытках и казнях мучеников ковенанта, чьей дружбой он так гордился.

Его выносливость и привычка к длительным переходам еще раз напомнили Ковенанту о тех невыносимо трудных условиях, в которых жили теперь обитатели подкаменья Мифиль.

А теперь они хватаются за луки и копья, тогда как им только и остается, что оплакивать свою грешную землю и попранный ковенант.

Произнеся это, он потащил за собою Моз, с тем чтобы приготовиться к новым странствиям в поисках крова, и долго еще ее язык не мог успокоиться и с гневных уст слетали слова: ратование, ковенант, злокозненные, индульгенция.

Он говорил о Сантонине и Каменной Мощи, о том, как их с Холлиан старались принудить совершить предательство по отношению к Ковенанту, а они пытались убедить Гиббона в том, что их спутник пропал без вести или погиб.

Он знал, что его жертву предадут проклятию и тот под воздействием Солнечного Яда превратится в чудовище, идущее по следу Ковенанта.

Опустошитель подчинил себе рой, чтобы вызвать рецидив и увеличить количество яда в теле Ковенанта.

Ковенант несколько раз приходил в себя и приподнимал голову, но действие яда продолжалось, и больной терял сознание, не успев заговорить.

Ковенант вздрогнул, вспомнив танцующие жертвы Солнечного Яда и усмешку Вейна.

Нащупывая в куче бренности первый ответ, Ковенант прошептал: — На-Морэм находится под властью Опустошителя.

Вы, Элисон Уилсон, торжественно клянетесь, подтверждаете и заявляете, что считаете противозаконным для верноподданного вступать под предлогом церковной реформы или под каким-либо иным в какие бы то ни было лиги и ковенанты.

Жар спал, и Ковенант был готов отправиться в дорогу, но что-то встревожило ее.

Какое-то время Ковенант еще слышал отголоски хохота, но дымка перед глазами обтрепалась по краям и рассеялась в лазурном небе.

Ковенант едва сдерживался, чтобы не зажмуриться, и с трудом переводил дух.

Прежде чем приступить к описанию института ковенантов (covenants), обратимся к этимологии этого слова. Covenant переводится на русский язык как «договор», «соглашение», «договоренность», а также как «условие договора», «обещание» или «обязательство».

Слово covenant в широком смысле применяется для обозначения любого договора или соглашения, будь то простой договор (simple contract, parol contract) или договор за печатью (deed, contract under seal), однако имеет и другое, более узкое, значение. В англо-саксонской правовой доктрине термин «ковенант» означает закрепленное в договоре обязательство исполнения определенных действий или воздержания от их совершения.

Именно в этом смысле и будет рассматриваться в настоящей статье институт позитивных и негативных ковенантов в английском праве, а также его применение в сфере real estate, в кредитных договорах, а также в сделках M&A.

Источник: https://www.weekmoney.ru/ustanovlennye-kovenanty-kreditnye-kovenanty-sovety-po-prakticheskomu/

Кредитный ковенант — Деньги и финансы простым языком

Обеспечение обязательств по кредитному продукту подразумевает включение в договор положений о поручительстве, залоге, страховании жизни заемщика, прочих условий, которые могли бы подтвердить платежеспособность заемщика. Среди подобных вариантов – кредитный ковенант как дополнительная гарантия в погашении долга. В чем суть такого договорного обязательства, и в чем это может проявляться, читайте подробней в данной статье.

Определение и виды

По ковенантом следует понимать договорное обязательство (условие), связанное с выполнением (невыполнением) определенных действий заемщиком в рамках всего действия кредитного договора.

Например, наличие в кредитном договоре положения о запрете на прерывание трудовой деятельности заемщиком, пока задолженность не будет погашена в полном объеме.

Существует два вида таких обязательств:

  • активные, т. е. таковые, что подразумевают выполнение заемщиком определенных действий;
  • пассивные, т. е. те, что способствуют воздержанию заемщика от совершения конкретных действий.

Зачастую применение ковенантов связано с совершением сделок с юридическими лицами.

В качестве примера можно привести следующие условия кредитного договора:

  • наличие собственного капитала заемщика в энном размере;
  • величина дебиторской задолженности либо доли активов, находящейся у третьих лиц.

Оформление ковенанты может осуществляться не только самостоятельным условием, но и отдельным договором, что очень удобно для кредитной организации при взаимодействии с юрлицами.

В чем выражается ковенант при кредитовании физических лиц?

Если Вы оформляете простой кредит в учреждении банка, Вы также можете сталкиваться с ковенантом, не замечая этого.

Это может проявляться в выполнении таких обязательств, как:

  • представление справки, подтверждающей уровень доходов заемщика;
  • ежегодное страхование залогового имущества;
  • осуществление налоговых выплат за объект кредитования.

Как правило, такие условия имеют место при целевом кредитовании, когда речь идет о больших денежных суммах и объектах недвижимости. Избежать выполнения многочисленных обязательств в этом случае заемщику уже не удастся.

Сфера применения

Ковенант применяется в качестве возможности получения дополнительных гарантий при заключении кредитного договора. Он может использоваться в корпоративных соглашениях, сделках между физическими и юридическими лицами, облигационных займах, других финансовых сделках. Сегодня многие кредитные организации отдают предпочтение установлению ковенанта с последующим наложением штрафных санкций, запретом сотрудничества с определенными предприятиями.

Предназначение и преимущества

Применение ковенанта подразумевает достижение двух основных целей: снижение стоимости кредита и получение гарантий, связанных с выполнением обязательств по кредиту заемщиком. Точность прогноза возникновения негативных последствий достигается также с помощью установления ответственности сторон кредитных отношений.

При соблюдении условий договора заемщик не должен выходить за пределы коэффициентов собственного капитала и дебиторской задолженности.

При соблюдении таких условий заемщиком ковенант считается активным. В противном случае, когда есть факты нарушений со стороны клиента, это будет уже пассивный ковенант.

Несмотря на то, что кредитный ковенант предопределяет возможности заемщика относительно его платежеспособности за конкретный период, его не относят к финансовым коэффициентам. В этом случае важное значение имеют коэффициенты ликвидности, рентабельности и прибыльности, также залоговые активы. При сложностях просчета ковенанта суд зачастую принимает сторону заемщика во время судебных разбирательств.

Для того чтобы применение ковенантов могло оправдать себя, должна иметь место информационная доступность. Лицо, заключившее кредитный договор с банком, должно отчитываться о собственных доходах за отчетный период, делать своевременные платежи и ежегодно страховать залоговое имущество.

К ковенантам можно отнести обязательство заемщика, связанное с запретом на заложение собственного имущества, изменением сферы деятельности.

На компанию могут наложить ограничения относительно сокращения выплат дивидендов, дополнительного привлечения средств со стороны иных банковских учреждений, отчуждения средств производства. Банк такими методами намеревается установить контроль над денежными потоками компании.

Если заемщиком не соблюдаются установленные обязательства, кредитор вправе изменить процентную ставку в сторону увеличения либо изменить сам ковенант, требуя дополнительного обеспечения.

Роль ковенанта для обеих сторон

Рассматриваемые обязательства имеют большое значение для кредитной организации, поскольку снижают возможные риски. В случае применения ковенанта банк получает дополнительные гарантии, поэтому стоимость займа для заемщика может быть существенно ниже, чем обычно, что скорее является плюсом, чем минусом.

Согласно законодательству, банк-кредитор вправе требовать от заемщика погашения задолженности сразу, если ковенант не будет соблюдаться. В то же время, ковенант может использоваться заемщиком в качестве подтверждения стабильности своего положения. Банки сегодня очень избирательны в вопросе заключения договора, а ковенант выступает отличной возможностью получить доверие банковского учреждения.

Однако во многих случаях даже наличие таких обязательств не страхует кредитную организацию от недобросовестных плательщиков и должников. Снизить риски можно только до непосредственной выдачи займовых средств, а не после заключения договора с заемщиком. Поэтому ковенант – это всего лишь один из инструментов по борьбе с теми, кто берет кредит, а потом не хочет его возвращать.

Источник: http://denjist.ru/kredit/kreditnyj-kovenant.html

Что такое ковенанты в кредитном договоре?

» Прочее »

Вопрос знатокам: Необходимо ли, согласно российским стандартам бухучёта, реклассифицировать займ из долгосрочного в краткосрочный, если компания нарушила кредитную ковенанту, последствием которой является досрочное истребованием банком основного долга и процентов?
Пожалуйста сошлитесь на НПА

С уважением, Илья Churchill

Лучшие ответы

Я думаю, необходимо.
По п. 2 ПБУ 15/2008 «Основная сумма обязательства по полученному займу (кредиту) отражается в бухгалтерском учете организацией-заемщиком как кредиторская задолженность в соответствии с условиями договора займа (кредитного договора) в сумме, указанной в договоре» Если не реклассифицировать, то будете отражать в долгосрочной, что не соответствует более условиям договора. Плюс это надо будет раскрыть в пояснительной записке п17 ПБУ 15/2008

ответ

Это видео поможет разобраться

Ответы знатоков

Канат Жангалиев !
Если с кредитом то тогда КОНВЕНАНТ!

Ковенант (в самом общем смысле) является официальным обещанием выполнения или невыполнения определенных действий. Если говорить более определенно, то ковенант, в отличие от контракта, — это один из видов соглашения, посредством которого в действиях ограничивается единственная сторона – ковенантор. Ковенант может иметь условия, которые оцениваются как обязательства, касающиеся действий вторых и третьих лиц. Расторгнуть соглашение, может только ковенантор.

Редакция журнала «Финансовый директор» дает свое определение. Ковенант — договорное обязательство совершить определенные действия или воздержаться от определенных действий. Например, ковенант, обязывающий сторону обращаться к услугам инвестиционного банка при сумме сделки свыше $50 млн.
О практике использования ковенантов читайте в статье «Роль инвестиционного банка при купле-продаже бизнеса»

1)предметом кредитного договора могут быть только деньги в наличной или безналичной форме. Тогда как взаймы, кроме денег, можно получить и вещи, определенные родовыми признаками. 2)кредит может предоставить только банк или иная кредитная организация.

В договоре займа таких ограничений нет, и этот договор может быть заключен между любыми лицами (гражданами, индивидуальными предпринимателями, юридическими лицами, государственными органами) . 3) для кредитного договора обязательна письменная форма, несоблюдение которой влечет недействительность договора.

Договор считается заключенным в письменной форме, если он заключен путем составления документа, подписанного сторонами. Еще один вариант заключения договора в письменной форме – обмен документами с помощью телеграфной, телетайпной, телефонной, электронной или иной связи. Здесь необходимым условием является возможность установить, что документ исходит от стороны договора.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Ипотека на мужа материнский капитал

Договор займа может быть заключен не только в письменной, но и в устной форме. 4) по-разному определяется момент заключения названных договоров. Кредитный договор считается заключенным с того момента, когда стороны пришли к соглашению обо всех его условиях. То есть, самой передачи денежных средств для заключения договора не требуется. Иначе дело обстоит с договором займа.

Сумма займа должна быть передана заемщику, и только с этого момента договор займа считается заключенным. Другими словами, по кредитному договору кредитор обязуется передать деньги заемщику через какое-то время, а договор займа оформляет уже предоставленные в качестве займа деньги или вещи. 5)кредитный договор предполагает наличие обязанностей у обеих сторон.

Так, по кредитному договору кредитор обязуется предоставить заемщику денежные средства (кредит) , а заемщик в свою очередь обязуется вернуть кредит и уплатить проценты на его сумму. Следовательно, налицо двусторонне обязывающий договор. Договор займа порождает только одну обязанность – обязанность заемщика вернуть долг. У займодавца обязанности отсутствуют. Таким образом, договор займа является односторонне обязывающим.

6)предоставление кредита предполагает, что заемщик обязан уплатить проценты на полученную денежную сумму. Заем же может быть и беспроцентным.

Согласно Гражданскому Кодексу Статья 807. Договор займа По договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. Статья 819. Кредитный договор

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредит выдает только кредитная организация.

чем дожно быть подтверждено получение денег по договору займа?

Займ, можно оформить как на обычных условиях доверия, так и под расписку. Его выдать может, как микрофинансовые компании, так и обычный человек. Кредит, выдает только банк, для этого вы подписываете договор, в котором полностью расписаны обязанности ваши и банка.

Брать кредит, я не советую, лучше всего оформить займ, через проверенную фирму. Когда мне нужна небольшая сумма, я всегда захожу на сайт s finberi /zaymy где собрана вся информация о банках и микрофинасовых компаний и можно сделать подбор займов.

Для этого, достаточно заполнить форму и тебе выдадут список компаний, которые смогут дать тебе займ.

Источник: https://dom-voprosov.ru/prochee/chto-takoe-kovenanty-v-kreditnom-dogovore

Финансовые ковенанты

Ковенанты — это специальные условия, цель которых — защищать банк и запрещать заемщику предпринимать действия, которые могли бы негативно повлиять на вероятность возврата кредита».

Однако, надо отличать неисполнение обязательств по возврату долга по кредитному договору и техническое неисполнение обязательств по кредиту, которое наступает при нарушении ковенант.

То есть заемщик может исправно вносить платежи за кредит и проценты по нему, но нарушение ковенант позволит банку ввести против заемщика санкции, потребовать досрочного погашения долга или потребовать выполнения других действий, указанных в договоре.

Ковенанты устанавливаются только письменно, в договоре. Все устные ограничения, не прописанные в договоре — ковенантами не являются и исполнению не подлежат.

Ковенанты делят на три группы: активные, пассивные и финансовые. Еще иногда выделяют ограничительные ковенанты (использую при реорганизации предприятий) и право вето.

Финансовые ковенанты простыми словами – это обязательства заемщика поддерживать финансовые показатели на том уровне, о котором просит банк. Это своего рода рычаг, с помощью которого кредитное учреждение контролирует финансовую активность своего клиента.

Активные ковенанты – это гарантии от компании-заемщика в том, что она обязуется выполнять требуемые банком действия. Например, активным обязательством можно считать обещание организации следить за актуальностью распорядительных документов.

Пассивные обязательства имеют ровно противоположный механизм. В этом случае предприятие гарантирует, что не будет выполнять те или иные действия. К примеру, организация обещает банку, что на время сотрудничества сохранит за собой определенный вид деятельности и не станет его менять.

Скачайте и возьмите в работу:

Отчет о прогнозируемом соблюдении ковенантовОтчет поможет не допустить нарушения ковенантов, установленных по кредитному договору. Заполнять его рекомендуется ежемесячно или ежеквартально. Регламент контроля ковенантов по кредитамДокумент пригодится компаниям, которые привлекают долгосрочное и краткосрочное заемное финансирование.

15 самых важных финансовых ковенант

  1. Обязательство соблюдать соотношение общей суммы основного долга по кредитам, займам и облигациям к , объему прибыли до вычета налогов, процентов и прочих платежей. Каждый банк устанавливает свое значение. Этот ковенант обычно применим только для крупных компаний, которые формируют официальную бухгалтерскую отчетность по отчетным периодам. В кредитном договоре обязательно должен быть прописан алгоритм расчета этого показателя.
  2. Размер кредитных обязательств не должен превышать определенный уровень. Более простое, по сравнению с предыдущим условие, которое может применяться в том числе для малого и среднего бизнеса. Минусы этого финансового ковенанта — это статический показатель, который ограничивает возможности роста компании при наличии такого запроса на рынке.
  3. Предоставить залоговое обеспечение.

    Ковенант может включать требование оформить все необходимые документы на залог, например, недвижимость, в случае, если эти документы еще не оформлены, либо высвобождаются из-под залогового обеспечения в другом банке. Этот показатель усиливает обеспечение кредита.

  4. Привлечение кредитов в других банках возможно только с письменного разрешения банка-кредитора.

    Используется для защиты от потери заемщиком финансовой устойчивости вследствие неадекватной долговой нагрузки и рискованного или агрессивного ведения бизнеса ().

  5. Закрыть имеющиеся счета в сторонних банках и не открывать там новые счета до окончания срока кредитования. Применяется с целью контроля за денежным оборотом заемщика.

    Применение этого ковенанта спорно, так как может вызвать санкции со стороны Федерального антимонопольного комитета за недобросовестное ограничение конкуренции и отмену этого требования. Тем не менее, он регулярно используется в практике заключения кредитных договоров.

  6. Требование проводить определенный объем денежных оборотов через счета банка. Этот ковенант также усиливает контроль банка за денежным оборотом заемщика.

    Банк таким образом получает постоянный доступ к информации о положении дел на счетах своего клиента и в случае нарушения условий, оперативно принимать меры к снижению риска.

  7. Соглашение о безакцептном списании средств. В случае, если заемщик «забывает» провести платеж, банк проводит безакцептное списание, причем не только со счетов заемщика в своем банке, но и в других банках.

    Этот ковенант нацелен на поддержание высокой финансовой дисциплины и прогнозируемости поступления платежей без задержек.

  8. Обязательство поддерживать определенный уровень материальных активов, не отчуждать активы выше определенной стоимости, ограничить ведение инвестиционной деятельности и капитальные затраты, сумм выплачиваемых дивидендов должны быть согласованы с банком, запрет приобретения непрофильных активов.

    Ковенанты призваны поддерживать прогнозируемое финансовое состояние заемщика, которое вследствие изменения указанных показателей, может снизиться из-за нестабильных денежных потоков. А это увеличивает риск невозврата кредита. .

  9. Ковенант, обязывающий вести обычную деловую деятельность, проводить оплату налоговых обязательств, не менять профиль деятельности компании и не предпринимать действия, которые могут изменить основной вид деятельности, не проводить слияния и поглощения (исключая такие действия внутри предприятия), застраховать имущество, риски и ответственность в объеме, достаточном для ведения бизнеса.

    Эти обязательства позволяют сделать бизнес заемщика более ответственным и ограничить его возможности по ведению рискованных операций.

  10. Ковенант, позволяющий незамедлительно требовать досрочного возврата кредита в случае нарушения сроков проведения платежей, реорганизации, ликвидации или банкротства бизнеса, нарушение других финансовых ковенантов.

    Также может быть прописан запрет на действия, которые могут привести к задолженностям за пределами обычной деловой деятельности заемщика. В этом случае банк прямо прописывает за собой право прекратить действие договора или ввести санкции и штрафы.

  11. Обязанность сохранить состав топ-менеджмента на период действия кредитного договора. Условие применяется в том случае, если ведение бизнеса критично зависит от действующего менеджмента предприятия.

    Здесь учитываются деловые связи, возможности использования административного ресурса и другие способности управленцев.

  12. Регулярно предоставлять в банк финансовую отчетность не позднее обговоренного срока по установленным стандартам. Отчетность должна быть написана на языке и в форме (печатном или электронном) указанном в кредитном договоре, а также аудирована рекомендованной аудиторской компанией.

    Обеспечить надлежащее ведение бухгалтерского учета, предоставить кредитору доступ к финансовой и иной информации. Банк изучать финансовую отчетность заемщика с целью более полного контроля над текущими кредитными рисками.

  13. Незамедлительно предоставлять информацию обо всех судебных процессах, коммерческих спорах, исках и претензиях государственных органов, невыплатах налоговых платежей. Используется для повышения финансовой дисциплины заемщика, а также для контроля количества денежных претензий к заемщику.
  14. Своевременное предоставление в банк необходимых лицензий на ведение определенной деятельности, в том числе, если лицензия продлевается. Этот ковенант может быть установлен в случае, если такая лицензия заканчивает срок действия в период предоставления кредита.
  15. Все операции с партнерами, поставщиками, дилерами и любыми другими заинтересованными сторонами должны проводиться в строгом соответствии с действующим законодательством. Данная ковенанта страхует кредиторов от последствий незаконной деятельности заемщика и возможных преследований со стороны правоохранительных органов.

Правило 1. Применять индивидуальный подход

Нельзя устанавливать одни и те же условия для разных компаний. Возможно, ковенанта и вовсе не потребуется, если договор кредитования заключили на непродолжительный срок, и у компании хорошая кредитная история.

Правило 2. Прописывать условия ковенанты в договоре

Компания вправе не выполнять требования, которые банк выдвинул устно. Все должно быть оформлено на бумаге. Клиенту нужно подтвердить подписью, что он ознакомился с условиями кредитного учреждения.

Правило 3. Установить точный срок выполнения

В кредитном договоре банку необходимо показать соки контроля ковенанта. Кроме того, должен быть ответственный сотрудник, который будет контролировать, как организация выполняет условия.

Правило 4. Установить четкие условия

Условия банка не должны быть двусмысленными. Все трактовки нужно приписать так, чтобы клиент понимал, о чем именно идет речь.

Правило 5. Определить штрафные санкции за нарушение

Банку нужно определиться, какое наказание последует, если компания нарушит условия ковенанты.

Наказание за невыполнение ковенанта

Если компания нарушит ковенант, вероятнее всего, кредитное учреждение применит к ней санкции. Какое именно наказание ждет организацию, определит банк. Фактически у него есть четыре варианта действий. Сложно сказать, какое из них страшнее для предприятия. Варианты мы показали в таблице.

Таблица. Виды санкций за нарушение ковенанта

Вид санкций В каких случаях применяют
Штраф Организация допустила незначительное нарушение. Достаточно устранить его и сотрудничество продолжится
Повышение ставки Кредитное учреждение хочет надавить на клиента, чтобы он в кратчайшие сроки устранил нарушение
Прекращение выдачи новых траншей
Требование вернуть заем досрочно Банк сомневается, что компания вернет долг. Есть вероятность, что разбирательство перейдет в суд. Именно этот способ позволяет банку подать иск против организации

Важно! Далеко не всякое нарушение ковенанта позволяет кредитному учреждению требовать досрочно вернуть кредит. Все зависит от того, на сколько значительным было нарушение. Например, если организация сдала финансовую отчетность по требованию банка на несколько дней позже, тут же просить ее вернуть долг неразумно.

Источник: https://bcoll.ru/2131-finansovye-kovenanty/

Ковенанты — это Определение, виды, применение

Обеспечение обязательств по кредитному продукту подразумевает включение в договор положений о поручительстве, залоге, страховании жизни заемщика, прочих условий, которые могли бы подтвердить платежеспособность заемщика. Среди подобных вариантов – кредитный ковенант как дополнительная гарантия в погашении долга. В чем суть такого договорного обязательства, и в чем это может проявляться, читайте подробней в данной статье.

Суть ковенанта

Согласно юридической документации, ковенантом называют договорное обязательство, которое заемщик дает кредитору.

Этот документ содержит список четко установленных действий, которые заемщик обязан выполнять либо не выполнять в течение всего срока кредитного договора.

Если заемщик не будет соблюдать положения, которые содержат ковенанты в кредитном договоре, то это дает кредитору право объявить ему дефолт. То есть банк может потребовать вернуть ему весь остаток займа и проценты по нему.

Способы использования ковенанта

Ковенант – это возможность получить дополнительные гарантии при заключении кредитного договора. Его используют в сделках между юридическими и физическими лицами, в корпоративных соглашениях, облигационных займах и прочих финансовых сделках. На сегодняшний день многие банки предпочитают установить ковенант с наложением штрафных санкций и запретом сотрудничества с определенными организациями.

Тем не менее данный механизм нельзя назвать надежной гарантией, поскольку его нарушение очень рискованно. Снизить риск можно только до выдачи кредитных средств, а не после того, как будет заключен договор с заемщиком. В суде в основном оправдывают заемщика, если он несет ответственность за погашение кредита.

Источник: https://monateka.com/article/172791/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Советы от юриста